Компанія Circle, яка випускає стейблкоїн USDC, планує провести первинне публічне розміщення акцій (IPO) у США, яке має кілька незвичайних рис. В оновленому проспекті, опублікованому у вівторок, Circle оголосила про намір продати 9.6 мільйона акцій, в той час як існуючі акціонери продадуть 14.4 мільйона акцій. Це рідкість для технологічних IPO, коли кількість акцій, що продаються акціонерами, перевищує кількість акцій, які пропонує сама компанія.
Circle планує підняти до $240 мільйонів в IPO, з ціною акцій від $24 до $26. Компанія отримала прибуток у розмірі $64.8 мільйона за останній квартал і має майже $850 мільйонів готівки та еквівалентів. Висока частка продажів акцій інсайдерами, яка становить 60%, пояснюється потребою венчурних капіталістів у ліквідності на фоні тривалого спаду IPO після піку ринку у 2021 році.
Генеральний директор Circle Джеремі Аллер, один із засновників компанії, планує продати близько 8% свого пакету акцій. Інші засновники також мають намір продати частину своїх акцій, що може бути сигналом для інвесторів. Проте експерти зазначають, що інвестори все ще вірять у потенціал компанії, оскільки залишають за собою значну частку акцій.
Такі дії інвесторів не є типовими для ринку, де зазвичай менше половини акцій пропонується від існуючих акціонерів. Наприклад, в IPO Instacart у 2023 році частка акцій, що продавалася інвесторами, становила 36%.
Ситуація на ринку IPO свідчить про тривалі проблеми з ліквідністю для венчурних капіталістів, які шукають способи вивести свої інвестиції на ринок.
Коментування закрито.